Magazyn energii działa poprzez gromadzenie nadmiaru energii elektrycznej w okresach, gdy jej produkcja przewyższa zapotrzebowanie. W tym czasie energia jest przekształcana i przechowywana w akumulatorach lub innych nośnikach energii.

W momencie, gdy zapotrzebowanie na energię przekracza jej produkcję, magazyn energii wypuszcza zgromadzoną energię, która jest przekształcana z powrotem na energię elektryczną i dostarczana do domowej sieci, aby zaspokoić wzmożone zapotrzebowanie bez konieczności kupowania jej.